公司代碼：600069                                                  公司簡稱：銀鴿投資

 

 

河南銀鴿實(shí)業(yè)投資股份有限公司

2016年年度報告摘要

一      重要提示

1    本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及未來發(fā)展規(guī)劃，投資者應(yīng)當(dāng)?shù)缴虾ＷC券交易所網(wǎng)站等中國證監(jiān)會指定媒體上仔細(xì)閱讀年度報告全文。

2    本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。

3    公司全體董事出席董事會會議。

4    立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）為本公司出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告。

5     經(jīng)董事會審議的報告期利潤分配預(yù)案或公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案

經(jīng)立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計，本公司2016年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤-399,376,387.64元，加期初未分配利潤-742,200,436.11元，本年度可供分配的利潤為-1,141,576,823.75元。鑒于公司報告期內(nèi)可供分配利潤為負(fù)數(shù)，為此公司2016年度擬不進(jìn)行利潤分配，也不進(jìn)行資本公積金轉(zhuǎn)增股本。該事項(xiàng)尚需提交公司2016年年度股東大會審議。

二      公司基本情況

1    公司簡介

 

 

2    報告期公司主要業(yè)務(wù)簡介

（一）公司所從事的主要業(yè)務(wù)

公司主要從事包裝紙、生活紙、文化紙（含竹漿紙、特種紙）的生產(chǎn)及銷售，其中包裝紙主要包括“白云”、“綠原”系列環(huán)保牛卡紙，可用于生產(chǎn)箱紙板，是生產(chǎn)紙箱的主要原材料；生活紙主要包括衛(wèi)生材料專用紙、卷筒衛(wèi)生紙、抽取式衛(wèi)生紙、盒裝面紙、袖珍面紙、紙手帕、餐巾紙等各類衛(wèi)生擦拭用紙；竹漿紙主要包括竹漿牛皮紙，竹漿打字紙以及竹漿板；特種紙主要包括離型原紙、無碳復(fù)寫原紙、無碳復(fù)寫紙、標(biāo)簽原紙等。

經(jīng)過多年發(fā)展，公司主要產(chǎn)品包裝紙和生活紙的生產(chǎn)能力均位于河南造紙行業(yè)前列，是中西部地區(qū)規(guī)模最大的造紙企業(yè)之一。其中包裝用紙覆蓋華中、華東、西北等主要省市，產(chǎn)品廣泛使用于包裝箱領(lǐng)域；生活用紙采用國際先進(jìn)的整機(jī)設(shè)備抄造，行業(yè)領(lǐng)先，品質(zhì)優(yōu)良。

（二）經(jīng)營模式

1、采購模式：公司采取統(tǒng)分結(jié)合的采購模式，根據(jù)生產(chǎn)計劃合理制定月度、季度采購計劃，保證正常生產(chǎn)經(jīng)營所需的原輔材料、生產(chǎn)設(shè)備及備品備件等物資。有效利用電子商務(wù)平臺開展招標(biāo)、詢價采購業(yè)務(wù)。按照權(quán)限劃分，統(tǒng)購類物資由公司統(tǒng)一招標(biāo)確定供應(yīng)商后由各基地與中標(biāo)單位簽訂供貨合同，履行采購、驗(yàn)收、領(lǐng)用等程序。自購類物資按照采購權(quán)限劃分，各基地通過招標(biāo)或詢價等方式，自行確定供應(yīng)商，簽訂供貨合同執(zhí)行采購、驗(yàn)收等環(huán)節(jié)。公司采購工作嚴(yán)格執(zhí)行使用權(quán)、管理權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)四權(quán)分離，確保陽光透明采購，降低采購成本。

2、生產(chǎn)模式：采用以銷定產(chǎn)、以產(chǎn)促銷的產(chǎn)銷結(jié)合模式。

3、銷售模式：直銷和分銷模式相結(jié)合。銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國各地，建立了“長期、穩(wěn)定、共贏”的客戶關(guān)系，形成了集產(chǎn)品直銷、經(jīng)銷商分銷、電商直銷、電商自營等全覆蓋的現(xiàn)代化營銷體系。

（三）行業(yè)情況

2016年，經(jīng)濟(jì)形勢緩中趨穩(wěn)，總體呈穩(wěn)中向好的態(tài)勢發(fā)展。造紙行業(yè)近年來越發(fā)嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，倒逼企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，若未來供需差拉大，則新增市場更多將向優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中，且環(huán)保政策收緊將繼續(xù)推動行業(yè)集中度不斷提升。大型紙企憑借技術(shù)優(yōu)勢、設(shè)備優(yōu)勢與資金優(yōu)勢重拾市場份額，市場集中度將向優(yōu)質(zhì)企業(yè)靠攏；造紙業(yè)利潤常態(tài)化與環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)重塑造紙業(yè)門檻，

造紙企業(yè)新增產(chǎn)能將更加重“質(zhì)”而非“量”，新增產(chǎn)能將進(jìn)一步倒逼舊產(chǎn)能淘汰升級，高品質(zhì)產(chǎn)品將繼續(xù)擠占低品質(zhì)產(chǎn)品市場，高端紙種將擠占低端紙種市場。差異化、定制化、個性化產(chǎn)品增多；企業(yè)利潤兩極分化，集中度將繼續(xù)增加。

面對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場供求關(guān)系嚴(yán)峻的情況，企業(yè)可以通過增加高附加值的產(chǎn)品，提高企業(yè)的價值能力;通過開發(fā)產(chǎn)品多樣化用途，完善產(chǎn)業(yè)鏈，增加深加工，進(jìn)一步完成產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級等來提高綜合競爭實(shí)力。

3    公司主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)

3.1 近3年的主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)

 

3.2 報告期分季度的主要會計數(shù)據(jù)

 

第四季度歸屬于上市公司股東的凈利潤與前三季度相比發(fā)生較大變化，系年底資產(chǎn)減值測試后計提減值準(zhǔn)備；母公司預(yù)計未來無法產(chǎn)生足夠的應(yīng)納稅所得額，依據(jù)準(zhǔn)則轉(zhuǎn)回當(dāng)期及以前年度確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)。

 

季度數(shù)據(jù)與已披露定期報告數(shù)據(jù)差異說明

4    股本及股東情況

4.1 普通股股東和表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東數(shù)量及前10 名股東持股情況表

 

                                                                   

4.2 公司與控股股東之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖

 

 

4.3 公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖

 

5    公司債券情況

5.1 公司債券基本情況

5.2 公司債券付息兌付情況

2016年12月14日，公司發(fā)布《河南銀鴿實(shí)業(yè)投資股份有限公司“10銀鴿債”2016年付息公告》，并于2016年12月22日按期支付了2016年的公司債券利息款。（公告編號：臨2016-063）

 

5.3 公司債券評級情況

（一）公司債券評級情況

根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》和《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，公司委托鵬元資信評估有限公司對公司2010年發(fā)行的7.5億元公司債券進(jìn)行跟蹤評級。

報告期內(nèi)，評級機(jī)構(gòu)鵬元資信評估有限公司在對本公司經(jīng)營狀況和其他情況進(jìn)行綜合分析與評估的基礎(chǔ)上，在2015年年度報告披露后對公司債券進(jìn)行定期跟蹤評級，并出具《河南銀鴿實(shí)業(yè)投資股份有限公司2010年公司債券2016年跟蹤信用評級報告》（鵬信評【2016】跟蹤第【43】號01），本期債券2016年跟蹤評級結(jié)果為：本次公司主體信用等級為：BBB+；本期債券信用等級結(jié)果為：BBB+，評級展望由前次“負(fù)面”調(diào)整為“穩(wěn)定”。

鵬元資信評估有限公司對本公司及公司債券作出最新跟蹤評級的時間預(yù)計為公司2016年年度報告披露后一個月內(nèi)，評級結(jié)果將在上海證券交易所網(wǎng)站www.sse.com.cn披露，敬請投資者關(guān)注。

（二）鵬元資信評估有限公司對公司控股股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)的關(guān)注

報告期內(nèi)，鵬元針對公司間接控股股東河南能源集團(tuán)擬轉(zhuǎn)讓所持公司控股股東漯河銀鴿集團(tuán)100%國有股權(quán)事宜及時與銀鴿投資進(jìn)行了溝通，鑒于該事項(xiàng)涉及公司實(shí)際控制權(quán)可能發(fā)生變更，且存在重大不確定性，公司分別于2016年6月8日、9月5日收到鵬元發(fā)來的《鵬元關(guān)于關(guān)注河南銀鴿實(shí)業(yè)投資股份有限公司相關(guān)重大事項(xiàng)的公告》（鵬元資信公告【2016】066號）和《鵬元關(guān)于關(guān)注河南銀鴿實(shí)業(yè)投資股份有限公司相關(guān)重大事項(xiàng)的公告》（鵬元資信公告【2016】176號）。

鵬元密切關(guān)注該股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)的后續(xù)進(jìn)展情況，并持續(xù)跟蹤上述事項(xiàng)對公司主體長期信用等級、評級展望以及“10銀鴿債”信用等級可能產(chǎn)生的影響。

 

5.4 公司近2年的主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)

 

三      經(jīng)營情況討論與分析

1     報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

2016年,生產(chǎn)機(jī)制紙58.56萬噸，較上年同期增加0.24%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入234,288.40萬元，較去年同期減少16.93%；利潤總額為-33,206.90萬元；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-39,937.64萬元。分析如下：

有利因素：

1、本年?duì)I業(yè)毛利17,214萬元，較去年增加2,782萬元，主要為：文化紙毛利上升1,954萬元；生活紙毛利上升463萬元；包裝紙毛利上升595萬元；

2、本年財務(wù)費(fèi)用12,977萬元，較上年減少2,836萬元，減幅17.94%。

不利因素：

1、本年管理費(fèi)用18,112萬元，較上年增加5,589萬元，增幅44.63%，主要為：職工薪酬較上年度同口徑增加616萬元，維修費(fèi)增加主要系公司提前檢修；

2、本年資產(chǎn)減值損失12,669萬元，較上年增加6,615萬元；

3、本年?duì)I業(yè)外收入4,552萬元，較上年減少36,550萬元。

2     導(dǎo)致暫停上市的原因

3     面臨終止上市的情況和原因

4     公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明

財政部于2016年12月3日發(fā)布了《增值稅會計處理規(guī)定》（財會[2016]22號），適用于2016年5月1日起發(fā)生的相關(guān)交易。本公司執(zhí)行該規(guī)定的主要影響如下：

 

5     公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明

6     與上年度財務(wù)報告相比，對財務(wù)報表合并范圍發(fā)生變化的，公司應(yīng)當(dāng)作出具體說明。

截至2016年12月31日止，本公司合并財務(wù)報表范圍內(nèi)子公司如下：

本期合并財務(wù)報表范圍及其變化情況詳見本附注八、“合并范圍的變更” 和 九、“在其他主體中的權(quán)益”。