防范資本市場“非法集資”宣傳問答
1、近期在網(wǎng)上看到有個別私募基金涉嫌非法集資被公安機關(guān)查處，請問非法集資主要特征是什么?
非法集資情況復(fù)雜，表現(xiàn)形式多樣，有的打著“支持地方經(jīng)濟發(fā)展”、“倡導(dǎo)綠色健康消費”等旗號，有的借用私募基金、P2P、股權(quán)眾籌等概念，手段隱蔽，欺騙性強，危害性大。非法集資的主要特征：一是未經(jīng)有關(guān)監(jiān)管部門依法批準(zhǔn)，采用公開宣傳、推介方式，違規(guī)向社會（尤其是不特定對象）籌集資金；二是承諾在一定期限內(nèi)給予出資人貨幣、實物、股權(quán)等形式的投資回報；三是以合法形式掩蓋非法集資目的，為了掩飾其非法目的，犯罪分子往往與受害者簽訂合同。
非法集資行為主體借助熱點，選擇不同載體，借助各種外衣，其本質(zhì)都是以非法占有為目的的集資行為。請廣大投資者提高警惕，不要被“高額回報”誘餌所欺騙。
2、我在網(wǎng)上看到了非法集資案件，請問有哪些常見犯罪手法？
近幾年來，非法集資活動猖獗，案件數(shù)量居高不下，涉案地域廣，涉及行業(yè)多，參與集資群眾眾多，嚴(yán)重損害了人民群眾的利益。非法集資常見的犯罪手法有：一是承諾高額回報，編造“天上掉餡餅”、“一夜成富翁”的神話。一些群眾在急切求富和盲目從眾心理的心理支配下，缺乏理性，對不法分子虛擬的高額回報深信不疑，幻想“一夜暴富”，草率甚至是盲目地傾其所有。二是編造虛假項目或訂立陷阱合同，一步步將群眾騙入泥潭，騙取群眾資金。三是混淆投資理財概念，利用私募基金、電子黃金、網(wǎng)絡(luò)炒匯等名目，讓群眾在眼花繚亂的金融名詞前失去判斷，欺騙群眾投資。四是裝點門面，辦理完備的工商執(zhí)照、稅務(wù)登記等手續(xù)，以掩蓋其非法目的，而無實際經(jīng)營或投資項目，用合法的外衣騙取群眾的信任。五是利用網(wǎng)站、博客、論壇等網(wǎng)絡(luò)平臺和QQ、微信等即時通訊工具，傳播虛假信息，誘騙群眾上當(dāng)，通過虛擬空間實施犯罪、逃避打擊。
3、請問我們在進行私募基金投資時，如何識別和防范非法集資？
無論是以“私募基金”名義，還是以其他名義的非法集資形式多樣，隱蔽性和欺騙性越來越強，如何識別和防范非法集資，我們建議您：一是要認清非法集資的本質(zhì)和危害，提高識別能力，自覺抵制各種誘惑。堅信“天上不會掉餡餅”，對“高額回報”、“快速致富”的投資項目進行冷靜分析，避免上當(dāng)受騙。二是對于擬投資的私募基金，應(yīng)通過基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢私募基金管理機構(gòu)是否登記，了解其誠信記錄，關(guān)注信息公示，綜合判斷私募基金管理機構(gòu)的資信狀況。三是對股權(quán)類私募基金擬投資項目進行必要的了解和調(diào)查，判斷項目的真實性、合法性。
根據(jù)《刑法》和《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》等有關(guān)規(guī)定，一旦社會公眾參與非法集資，參與者的利益不受法律保護，經(jīng)人民法院執(zhí)行，集資者仍不能清退集資款的，由參與人自行承擔(dān)損失。所以當(dāng)一些單位或個人以高額回報兜售基金、股票、債券和開發(fā)項目時，一定要認真識別，謹慎投資。
4、請問開展互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資的規(guī)范要求是什么？
2015年7月，人民銀行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2015〕221號），界定了股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進行公開小額股權(quán)融資的活動，明確股權(quán)眾籌由證監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管。股權(quán)眾籌融資具有公開、小額、大眾的特征，涉及社會公共利益和經(jīng)濟金融安全，必須依法監(jiān)管。為促進互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資規(guī)范發(fā)展，經(jīng)國務(wù)院同意，2016年4月14日，證監(jiān)會等15個部門聯(lián)合印發(fā)了《股權(quán)眾籌風(fēng)險專項整治工作實施方案》（證監(jiān)發(fā)〔2016〕29號），將互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資活動納入整治范圍，分步有序地開展股權(quán)眾籌風(fēng)險專項整治工作。
互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺及平臺上的融資者進行互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資時，嚴(yán)禁從事以下活動：一是擅自公開發(fā)行股票；二是變相公開發(fā)行股票；三是非法開展私募基金管理業(yè)務(wù)；四是非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)；五是對金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)進行虛假違法廣告宣傳；六是挪用或者占用投資者資金。
自2016年以來，證監(jiān)會等15部門對互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺以及平臺上的投融資活動進行集中整治，發(fā)現(xiàn)和糾正違法違規(guī)行為，目前已取得階段性成效。同時，不斷推進法規(guī)制度建設(shè)，規(guī)范股權(quán)眾籌等新型金融業(yè)態(tài)；積極穩(wěn)妥開展股權(quán)融資試點，推動《證券法》相關(guān)條款的修訂，夯實法律基礎(chǔ)。
5、代幣發(fā)行融資是非法集資嗎，風(fēng)險何在？
前段時間，國內(nèi)通過發(fā)行代幣形式包括首次代幣發(fā)行（ICO）進行融資的活動大量涌現(xiàn)，投機炒作盛行，涉嫌從事非法金融活動，嚴(yán)重擾亂了經(jīng)濟金融秩序。2017年9月4日，央行、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、工商總局、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會7部委發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》，給ICO做出了定性，同時宣布了取締的決定。
公告稱，代幣發(fā)行融資是指融資主體通過代幣的違規(guī)發(fā)售、流通，向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”，本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資的行為，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。代幣發(fā)行融資中使用的代幣或“虛擬貨幣”不由貨幣當(dāng)局發(fā)行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，不具有與貨幣等同的法律地位，不能也不應(yīng)作為貨幣在市場上流通使用。
代幣發(fā)行融資與交易存在多重風(fēng)險，包括虛假資產(chǎn)風(fēng)險、經(jīng)營失敗風(fēng)險、投資炒作風(fēng)險等，投資者須自行承擔(dān)投資風(fēng)險，希望廣大投資者謹防上當(dāng)受騙。對各類使用“幣”的名稱開展的非法金融活動，社會公眾應(yīng)當(dāng)強化風(fēng)險防范意識和識別能力，及時舉報相關(guān)違法違規(guī)線索。值得注意的是，ICO既然被定性為非法集資，根據(jù)《刑法》和最高法院相關(guān)司法解釋，非法集資參與人應(yīng)當(dāng)自行承擔(dān)因參與非法集資受到的損失。
